Può accadere di nuovo: non ascoltare il fallimento o come perdere la casa

I tassi ipotecari sono al minimo da decenni. Non ha senso comprare più di quanto tu possa davvero permettersi? Non ha senso prendere del denaro da casa tua il cui valore è affondato negli ultimi tre anni? Perché non prendere tutti i risparmi che hai e migliorare la tua casa in modo che recuperi parte del valore che ha perso?

Perché non hai esaminato la tua testa nel processo?

In un recente articolo sul Wall Street Journal un sacco di persone eccessivamente ottimiste stanno approfittando di questi bassi tassi ipotecari e dei tassi di interesse per assumere ancora più rischi. Sì, sembra così allettante comprare quella casa più grande e più cara, ripagare il mutuo residuo sulla tua casa attuale che è sott'acqua (vale meno del mutuo / equità in casa). Ora è il momento, si potrebbe pensare, di correre questo rischio e ottenere la casa che hai sempre sognato.

Può accadere di nuovo

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Ci sono un paio di assunti fastidiosi qui. Uno è che continuerai ad avere un reddito e continuerai a lavorare. In qualche modo pensi che le persone che sono disoccupate siano un gruppo diverso di persone. Non può succedere a te. Ma cosa succede se lo fa? Stenderci sottili per assumere più debiti è esattamente ciò che ci ha portato in questo casino in cui ci troviamo.

Un secondo presupposto è che non dovrai vendere la tua casa nel prossimo futuro. Perché non prendere i soldi dai risparmi e migliorare la tua casa? OK, suona bene, ma cosa succede se si deve vendere in tre anni? Tornerai ogni centesimo? Potresti esaurire i tuoi risparmi e non avere molto da ricomporre? Le persone vendono le loro case per ragioni che non possono sempre prevedere: divorzio, perdita di lavoro, trasferirsi in un nuovo lavoro, disabilità, morte. Sei l'eccezione? Un terzo presupposto è che stai scommettendo sul mercato immobiliare migliorando. Potrebbe essere. Ma potrebbe non farlo. Ecco alcuni motivi per cui l'alloggio potrebbe non migliorare nei prossimi anni. Uno è che i tassi di interesse potrebbero salire. Dai un'occhiata al grafico qui sotto e puoi vedere che i tassi di interesse sui mutui negli anni '80 colpiscono quasi il 19%. Guarda dove siamo ora. Quindi, potresti comprare la casa più grande al 5% circa, ma il prossimo acquirente in sei anni potrebbe dover pagare il 10%. Ciò influenzerà il prezzo che puoi ottenere.

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E tu stai dando per scontato che gli alloggi saliranno perché, cosa è successo, "Va sempre su!" Se non hai imparato la lezione sui prezzi delle case, forse potresti imparare qualcosa dall'economista di Yale Robert Shiller, che è stato giusto tante volte quante altre persone sono state sbagliate. I prezzi delle case seguono boma e busti. E le case non sono come le scorte. Non puoi venderli in due minuti. Devi mantenerli – pagare le tasse, manutenzione – mentre stai pazientemente aspettando un pollone più grande di te per comprare la casa che ha perso il suo valore. Vediamo cosa ha scoperto Shiller.

Ora per le cattive notizie. Diamo un'occhiata a come i prezzi delle case possono scendere, stare giù, scendere e schiacciarti. Diamo un'occhiata ai dati raccolti dall'economista di Yale Robert Shiller e pubblicati nel 2006 – proprio nel periodo in cui milioni di persone che non hanno mai sentito parlare di Shiller, IMMOBILIARE SEMPRE SEMPRE IN VALORE. Dai un'occhiata alla Storia dei valori domestici e puoi vedere i prezzi in aumento e in calo, per poi aumentare in un boom maniacale dalla fine degli anni '90 fino all'orrendo (e prevedibile) crollo di alcuni tristi anni fa. Quando Shiller ha messo in guardia tutti sull'irragionevole esuberanza del boom immobiliare, la gente ha riso e ha detto: "Oh, è così pessimista". Si. Pessimista e giusto. Peccato che non abbiamo ascoltato più attentamente.

Quindi, prima di acquistare più grandi o estendere il debito, pensate ancora più al fatto che l'ottimismo non è sempre la migliore politica. La prudenza è. Avere una posizione di ripiego è sempre saggio, un paracadute. Alcuni soldi in banca nel caso in cui perdi quel lavoro, devi trasferirti o non puoi permetterti il ​​debito in aumento.