Perché le persone intelligenti fanno errori stupidi con i loro soldi: parte 2

Nella prima parte, abbiamo esaminato gli errori di pensiero legati a decisioni di investimento sbagliate. Gli scienziati comportamentali riconoscono che questi tipi di pregiudizi cognitivi possono costare agli investitori un pacchetto. L'investitore intelligente è colui che è consapevole di queste trappole mentali e prende provvedimenti per evitare di calpestarli. Poiché Socrate era famoso per l'insegnamento, "Conosci te stesso", dare un'occhiata più da vicino ai tuoi processi decisionali può aiutare le persone intelligenti a prendere decisioni di investimento più intelligenti. Ecco alcune altre di queste trappole cognitive:

11. Il pregiudizio reciproco

Che cos'è : la tendenza ad amare quelli che ci piacciono.

Commento: Prevediamo che le azioni ci ameranno di nuovo. Dopotutto, dopo aver investito i nostri sudati guadagni, ci aspettiamo che si scambino di valore aumentando di valore. Quando non lo fanno, ci arrabbiamo con loro e vogliamo punirli vendendo. Ma la realtà è che ci stiamo solo punendo quando vendiamo prematuramente o in uno stato di panico o rabbia.

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12. Bias di ancoraggio

Che cos'è : formulare un giudizio mentale sul valore di un titolo basato su un numero arbitrario, come il prezzo al quale è stato acquistato.

Commento : Gli investitori potrebbero rimanere con un titolo in perdita nella convinzione che alla fine ritorni ad un prezzo di ancoraggio, che di solito è il prezzo pagato per questo. Viceversa, il pregiudizio si applica anche al fatto di non acquistare un titolo in rialzo che potrebbe essere un buon valore perché pensiamo che avremmo dovuto acquistarlo quando il prezzo era inferiore.

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13. Illusione del controllo

Che cosa è : gli investitori possono credere di poter temporizzare i movimenti a breve termine sul mercato, nonostante il fatto che ogni professionista degli investimenti dica loro che non possono farlo.

Commento : ogni volta che pensi di avere il controllo dei movimenti di uno stock, fai attenzione! La maggior parte di noi odia concedere quanto dei nostri guadagni dipendano dal caso e quanto poco sappiamo realmente sulla direzione futura del mercato.

14. Bias di contabilità mentale

Che cos'è: la tendenza a collocare diversi investimenti in diversi conti mentali.

Commento : arriviamo a credere che ciò che conta davvero alla fine della giornata è il nostro guadagno o perdita aggregata (combinata). Di conseguenza, siamo più disposti a mantenere uno stock perdente perché nella nostra mente è "bilanciato" da altri guadagni.

15. Distorsione dei pregiudizi

Che cos'è: la tendenza a seguire la folla (anche da una scogliera).

Commento : seguire la mandria fornisce un (falso) senso di sicurezza. Come i lemming al mare, la mandria può essere annegata.

16. Mito di psicocinesi

Che cos'è : la convinzione che possiamo spostare uno stock per forza di volontà o aumentare la nostra posizione.

Commento : le chat room degli investitori sono piene di persone che convincono gli altri a mettersi dietro lo stock e a farlo salire. Non farti prendere dal credere di poter spingere un titolo più in alto.

17. Investimenti focalizzati sulle emozioni

Che cos'è: prendere decisioni di investimento basate sulle emozioni piuttosto sulla ragione.

Commento: Possiamo acquistare o vendere azioni a causa di un'impressione "gut" che il mercato sta per girare. Gli investimenti focalizzati sulle emozioni ci fanno basare decisioni importanti sui nostri soldi su sentimenti grezzi piuttosto che su fatti o consigli validi.

18. Bias costi sommersi

Che cos'è: la tendenza ad attenersi a un investimento a causa del denaro, dello sforzo e del tempo già investiti in esso.

Commento : questo può indurti a mantenere uno stock in perdita piuttosto che a tagliare le perdite. La domanda che dovresti porci è: "Saresti disposto ad acquistare di nuovo il titolo al suo prezzo corrente?" In caso contrario, ripensateci.

19. The Addictive Rush

Che cos'è: il richiamo di un mercato in ascesa è così forte che vieni coinvolto.

Commento : un mercato in crescita è come la fretta che si ottiene dall'usare un farmaco. Ne vuoi costantemente di più e finisci per comperare indiscriminatamente. Sembra così facile. Ma come le conseguenze di un livello di droga, fai attenzione all'inevitabile incidente.

20. "È diverso questa volta"

Che cos'è: pensando che le regole dell'economia e gli investimenti sonori non si applicano più.

Commento : i professionisti degli investimenti affermano che queste sono le quattro parole più pericolose nella lingua inglese.

© 2016 Jeffrey S. Nevid