Più di 65 anni e in programma di rifinanziare la tua casa?

Qualche mese fa, ero fuori a prendere un caffè con il mio amico, Sam, che accennò casualmente ricevendo una richiesta di istituzione finanziaria offrendogli quello che sembrava essere un mutuo a sette anni a tasso fisso incredibilmente basso se avesse intenzione di rifinanziare la sua casa. Mi ha mandato i numeri e ha sottolineato che l'offerta non ha avuto costi di chiusura, senza punti, e gli avrebbe permesso di prelevare contanti se lo desiderava. Ero interessato, ho cercato il mio mutuo e mi sono reso conto che sarebbe stato un probabile urto dei tassi d'interesse futuri. Così, ho chiamato il mutuante / istituto finanziario che uso da molti anni e ho chiesto se poteva incontrarsi, o meglio ancora, battere l'offerta che il mio amico aveva ricevuto.

Dopo una serie di messaggi avanti e indietro, il mutuante è tornato e ha detto che non potevano soddisfare l'offerta che il mio amico aveva ricevuto, ma potrebbe offrirmi un mutuo a 10 anni, senza punti a tasso fisso ad un tasso leggermente più alto con circa $ 1000 in costi di chiusura totali. Sebbene io non sia un mago finanziario, a meno che uno sia così incredibilmente ricco che i soldi non contano o ignorano totalmente le questioni finanziarie, è stato evidente che i tassi di interesse aumenteranno nei prossimi anni. Questo è vero indipendentemente da quale partito politico abbia il controllo. Quindi, non rispettando i criteri per l'incredibile ricchezza, mi sono detto: "Che diavolo! Facciamolo! "Da adulto più anziano, sembrava prudente avere una maggiore prevedibilità finanziaria nel prossimo decennio.

La mattina dopo, ho chiamato il mio istituto di credito e ho detto: "Certo, andiamo avanti". Mi è stato chiesto di fornire ciò che sembrava essere una ragionevole quantità di informazioni finanziarie, inclusi i redditi personali e aziendali degli ultimi due anni, e una dichiarazione finanziaria corrente. elencando attività, passività e patrimonio netto. Cose piuttosto standard, ho pensato. Questo sarà un gioco da ragazzi.

Ho avuto la fortuna di incontrare il socio del mio prestanome, di spiegare quello che riteneva sarebbe stato il processo, prendere un pagamento di $ 1000 da parte mia per coprire i costi di chiusura e una promessa che sarebbe stato rimborsato se per qualsiasi motivo il prestito non fosse stato chiuso. Ha anche portato un numero di moduli da firmare. Buona decisione, eh? Ragazzo, ero un ragazzo intelligente per aver deciso di farlo!

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E poi è iniziato!

Tre giorni dopo, ho ricevuto un pacchetto dall'istituto del mio istituto di credito richiedendo esattamente gli stessi moduli che avevo precedentemente inviato. Ogni due o tre giorni arrivava un altro pacchetto Fed Ex, ognuno più spesso e contenente ancora più moduli da completare. Due anni di dichiarazioni fiscali passate non erano sufficienti, ne volevano tre e una copia dell'estensione per le tasse dell'anno in corso. È stata richiesta una dichiarazione dei profitti e delle perdite aziendali, così come altre forme che includevano le firme del mio contabile, contabile, mia moglie e me e solo me. Ho iniziato a stancarmi.

Montagne di carta continuavano ad arrivare quasi ogni giorno e, una volta firmati, inevitabilmente dovevano essere nuovamente firmati e nuovamente firmati. La spiegazione di tutto questo era di solito che il sottoscrittore decise che era necessario, e poi verificò e riverificò, e così via. Dopo una pausa cartacea di forse una settimana, il processo è ricominciato da capo perché un altro sottoscrittore (che diavolo è un sottoscrittore?) Ha richiesto più informazioni e anche duplicati di ciò che era stato già inviato. Nel bel mezzo di tutto questo, il mio broker di mutui ha tentato di chiarire cosa stava succedendo e fornire spiegazioni ragionevoli sul perché le cose stavano accadendo nel modo in cui erano. Ma dopo un po 'anche lei sembrava frustrata ed esausta.

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Ogni settimana o due, Sam e io ci incontriamo per un caffè e commiseriamo. Il suo dilemma era ancora più inquietante del mio. Anche lui era stato bombardato da richieste di ulteriori e più informazioni. Ancora più frustrante è il fatto che i documenti che ha ricevuto dal suo potenziale prestatore, il cui sottoscrittore era in uno stato diverso, avevano numeri su di loro che non erano affatto vicini a ciò che gli era stato detto. Altre richieste multiple erano totalmente sconcertanti.

Un paio di settimane dopo che l'assalto alla fine ha iniziato a placarsi, ho ricevuto almeno una mezza dozzina di notifiche diverse che mi dicevano che il mio prestito era stato approvato, e così ho aspettato con ansia che il processo fosse completato. "Mi dispiace," mi è stato detto, le cose sono state completate e ci sarebbero volute almeno un altro paio di settimane prima che i documenti finali fossero pronti per essere firmati.

Finalmente, il giorno magico arrivò e l'ufficiale di deposito a piedi entrò nella nostra casa. Ha portato centinaia di pagine da rivedere e 51 (sì, 51) documenti separati da firmare. Ho letto tutto ciò che ho firmato? Ovviamente no!

Potrei essere stato fuorviato? Certamente.

Ho sentito che l'istituto di credito era interessato principalmente ad assicurarmi di essere pienamente informato? Assolutamente no! Erano interessati principalmente alla protezione di se stessi o, come si diceva, "CYA".

Sì, ho avuto 72 ore per esaminare tutti i documenti e se avessi obiettato a qualcosa, avrei potuto annullare la transazione. Ma chi lo farebbe davvero dopo tutto il problema di affrontare il processo? Nessuno.

Allora, qual è il punto di questa diatriba?

Sono un uomo molto istruito con un ottimo credito. La proprietà che stavo rifinanziando è leggermente ingombrata. Ho un contabile, un contabile. un consulente finanziario, che mi ha fornito consigli e informazioni necessarie durante tutto il processo di rifinanziamento.

Eppure, per me, questa è stata l'esperienza più sconcertante, umiliante, sconvolgente ed estenuante che ho vissuto in tanti anni.

Immagina qualcuno con un'istruzione superiore, nessun aiutante professionale, un credito medio e una proprietà più pesantemente ingombrante. Sarebbe possibile che quella persona venga sfruttata, sfruttata o sottoposta a bullismo per fare qualcosa che alla fine non sarebbe nella sua / i suoi migliori interessi?

Assolutamente. Questo è esattamente ciò che ha portato al crollo degli alloggi nel 2008. Si potrebbe pensare che ora le cose sarebbero cambiate in meglio.

Quindi cosa bisogna fare per livellare il campo di gioco?

È appena stata approvata una nuova legge che afferma che un modulo di stima dei prestiti deve essere consegnato ai consumatori 72 ore dopo l'apertura di una domanda e una dichiarazione di chiusura 72 ore prima che i documenti vengano firmati. Questo non è abbastanza. Ho rivisto queste forme e sono complicate e molto difficili da capire.

Credo che una persona dal vivo, competente, comprensiva, orientata al consumatore, dall'istituto di credito dovrebbe essere tenuta a stare con una pianificazione per adulti più anziani per ottenere un prestito per spiegare le forme in dettaglio e rispondere a tutte le domande.

Credo anche che debba essere sviluppato un modulo di riepilogo di una pagina per i clienti che indichi l'importo totale del prestito, il tasso di interesse, l'ampiezza del prestito e ciò che accade dopo i 5, 7 o 10 anni in cui è stato fissato il prestito. Dopo che questa semplice forma è stata creata, dovrebbe essere controllata da una giuria di anziani per assicurarsi che tutto sia comprensibile.

Quindi, in sintesi:

Se sei un adulto più anziano che sta pianificando di finanziare un nuovo acquisto o rifinanziare la tua casa attuale:

1. Supponiamo che occorreranno da due a quattro mesi per completare il processo.

2. Identifica 3 diversi istituti di credito (incluse le unioni di credito) con cui potresti essere interessato a lavorare. Incontra la persona specifica con cui lavorerai e poi fagli molte domande. Scegli l'istituto in base a tariffe e accessibilità. Infine, stai molto attento e assicurati di conoscere e fidarti dell'istituto di prestito perché le truffe rivolte agli adulti più anziani stanno aumentando.

3. Raccogliere quanti più documenti finanziari degli ultimi 3 anni è possibile.

Se sei un istituto di credito / broker di mutui / unione di credito che si occupa di anziani:

1. Prendi in considerazione la possibilità di offrire un servizio di formazione in servizio per i dipendenti che si concentra sulle esigenze dei clienti adulti più grandi e di mettere alcuni controlli interni sulla ridondanza cartacea.

2. Incontra inizialmente il tuo cliente adulto più anziano e rivedi il processo di prestito con attenzione ed esplicitamente.

3. Fornire supporto intellettuale ed emotivo ai clienti più anziani durante tutto il processo.

A proposito, alcuni giorni prima ho completato questo blog, il mio amico ha firmato i suoi documenti. Gli ci sono voluti più di 100 giorni dal momento in cui ha iniziato questo processo, e quasi il tempo per me. Congratulazioni, Sam!

Quando si tratta di procedure finanziarie che coinvolgono gli anziani. È nell'interesse di tutti fare la cosa giusta.