Anche sotto i riflettori della fine, o almeno della bancarotta di Kodak, molte persone credono nella loro capacità di indovinare quali azioni comprare e tenere per sempre. Indipendentemente dal fatto che una volta che grandi istituzioni con posizioni eminenti nella nostra economia scompariranno, continueremo fermamente a credere nella nostra capacità di "conoscere" meglio. Durante le ultime due settimane, ho avuto conversazioni con quattro persone diverse che hanno difeso le loro motivazioni per aver assunto posizioni significative (nelle loro vite finanziarie) nelle singole aziende. Alcune delle affermazioni erano, a mio avviso scioccante.
"Compro solo società che esistono da molto tempo."
"Compro società che penso saranno in giro per sempre."
"Queste aziende sono istituzioni; sarà qui molto tempo dopo che me ne sarò andato. "
"Non venderò mai questi stock".
Il mio cervello, travolto da queste affermazioni, ha tentato di aggiungere un piccolo motivo alla conversazione. "Trenta anni fa, il Dow era pieno di ditte come Bethlehem Steel, US Steel, Union Carbide, Sears Roebuck, American Can, Woolworth e Kodak. Dove sono queste aziende più stimate oggi? "
Il nostro cervello umano è dotato di una grande capacità di ragionare e pensare, ma ha anche una componente magistrale nella razionalizzazione. Possiamo elaborare tutta la logica necessaria per supportare le nostre decisioni, indipendentemente dalla mancanza di fatti a sostegno delle nostre conclusioni. I risultati sono più cattivi che positivi perché c'è un difetto intrinseco nel nostro design: il nostro desiderio di avere ragione e la nostra fiducia nelle nostre capacità, indipendentemente dal fatto che abbiamo zero controllo sul risultato effettivo, ci pone in netto svantaggio quando prendendo questi tipi di decisioni.
Non sto dicendo che gli individui non dovrebbero comprare singoli titoli. Sto dicendo che se uno decide di seguire questa strada, entra con un piano di gioco (tenere perennemente non è un piano), capire i rischi e costruire la soglia del dolore e del piacere.
Il piano di gioco: quando acquisti singoli titoli, decidi cosa vuoi fuori dallo stock per un certo periodo di tempo. Secondo la tua ricerca, ti aspetti un rendimento del 12% nei prossimi 12 mesi? Se è così, impostalo come bersaglio e rivalutalo nel corso dell'anno. Alla fine dell'anno, pensa ai tuoi risultati e se soddisfa le tue aspettative. "Let it ride" non è una strategia disciplinata.
Capire i rischi: ovviamente, quando acquisti singoli titoli, stai prendendo la decisione che puoi ottenere prestazioni migliori rispetto alla diversificazione della tua posizione. Riesci ad assorbire una perdita? In tal caso, quanto e in quale periodo di tempo. Puoi sovraperformare il mercato in modo coerente utilizzando questa strategia?
The Pain and Pleasure Threshold: Se il tuo pick si immerge nelle prime due settimane del 15%, rimarrai, venderai o comprerai di più? Se il tuo stock sale del 20% in un mese, cosa farai? Costruisci in vendita per il tuo livello di dolore e piacere. Non fare affidamento sulle tue emozioni per prendere la decisione. Solo perché un titolo incantato per una settimana o aumentato per una settimana non è l'indicazione di cosa potrebbe fare nei prossimi 12, 24 o 36 mesi.
Molti di coloro che si dilettano nei loro account DRIP e le aziende in continua espansione in un numero limitato di opportunità non vedono o non vedranno che stanno aumentando significativamente il loro rischio complessivo e l'impatto delle loro selezioni sul loro benessere finanziario. Ciò potrebbe essere dovuto a un punto cieco intellettuale o una risposta emotiva al possesso di una società o di società che rispettano o godono della loro esperienza di acquisto. Le "graziose" aziende sono raramente quelle che sovraperformano e anche le aziende che oggi si godono i riflettori possono diventare le Kodak di domani.
Chiediti, quando ti stai preparando a premere il grilletto su quell'acquisto, se sei razionale, disciplinato e realistico. Dopo che hai fatto quella domanda, ne chiedi un'altra: stai razionalizzando la tua decisione basandoti sulla tua capacità di ragionare? Le probabilità sono … tu sei. Quando si tratta di scegliere titoli, nemmeno Warren Buffet sceglie tutti i vincitori. Datti una migliore possibilità di costruire ricchezza, diversificare i tuoi investimenti, essere disciplinati e seguire un piano costruito con cura che è costruito attorno ai tuoi obiettivi di vita.