In che modo l'ottimismo può influire negativamente sulle nostre decisioni finanziarie

L'ottimismo è una visione del mondo con gli occhi stellati sul futuro. Colpisce il modo in cui ognuno di noi vede e risponde alle persone intorno a noi e alle cose che ci accadono. E modella ogni nostra decisione e azione. Nei post precedenti del blog, ho descritto come avere una visione del mondo ottimistica avvantaggia la nostra salute, aiutandoci anche a recuperare dopo una battuta d'arresto. Ho anche scritto su un esercizio di visualizzazione che ognuno di noi può fare per diventare più ottimista.

Esiste tuttavia un'area della vita in cui gli effetti netti dell'ottimismo non sono necessariamente positivi. E questa è l'area delle finanze personali. Le ricerche disponibili mostrano che gli effetti dell'ottimismo sul processo decisionale finanziario sono per lo più negativi. In questo post, voglio prima considerare questa ricerca e poi suggerire come possiamo rimanere ottimisti e gestire ancora saggiamente le nostre finanze.

1) Gli ottimisti fanno investimenti più rischiosi. Questa è una delle ragioni delle differenze di genere nelle decisioni di investimento.

La prova più evidente dell'ottimismo: una relazione di investimento rischiosa deriva da studi economici sulle differenze di genere negli investimenti. Scoprono che le donne investono denaro in modo più conservativo mentre gli uomini preferiscono investire in modi più rischiosi. Nello studio di come oltre 20.000 uomini e donne hanno investito i loro contributi 401 (K), uno studio ha rilevato che rispetto agli uomini, le donne hanno conservato più del loro risparmio previdenziale in investimenti a reddito fisso relativamente a basso rischio come i fondi obbligazionari. Inoltre mettono molto meno denaro nelle azioni del loro datore di lavoro, in genere un investimento più rischioso.

Fonte: Money – Risparmio di 401 (K) Flickr 2012 Licensed Under CC BY 2.0

Perché? Ci sono due ragioni per questo. La prima spiegazione ha a che fare con le preferenze di rischio. Gli uomini tendono ad essere meno avversi al rischio delle donne, quindi investono in modi più rischiosi. L'altro motivo, scoperto di recente da un gruppo di professori d'affari guidato da Ben Jacobsen, è che l'ottimismo gioca un ruolo. Le donne, in generale, tendono ad essere meno ottimiste rispetto agli uomini, il che alimenta le loro caute decisioni.

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Investire troppo denaro per la pensione in azioni aziendali di un datore di lavoro è pericoloso. Basti pensare a quello che è successo a centinaia di dipendenti della Enron Corporation un decennio fa. Avendo investito tutti i loro risparmi in azioni della società, molti pensavano di averli messi da parte per pensionamenti comodi. Ma poi la società è implosa. Praticamente tutti i loro risparmi per la pensione sono svaniti, lasciando molti ad affrontare incredibili difficoltà negli anni calanti. Nonostante l'orrore di questa storia, gli investimenti più rischiosi non sono necessariamente negativi. In effetti, a lungo termine, investire in un paniere diversificato di attività rischiose come le azioni coerenti è una buona cosa. Come affermano i professori delle finanze Vickie Bajtelsmit e Alexandra Bernasek:

"A parità di condizioni, una strategia di investimento prudente comporta in media meno reddito di pensione di una strategia più aggressiva".

Ma questo è vero solo se la persona risparmia per la pensione in modo coerente, mette i risparmi per la pensione in un portafoglio diversificato di investimenti rischiosi quando sono giovani, e sposta la loro allocazione in investimenti più conservativi con l'avvicinarsi del pensionamento.

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2) Gli ottimisti giocano con l'obiettivo di vincere denaro. Peggio ancora, continuano a giocare anche quando stanno perdendo.

Fonte: facce di poker di Adriano Agullo Flickr Licensed Under CC BY 2.0

Laddove gli effetti dell'ottimismo – collegamento di investimento rischioso sono misti, la preferenza degli ottimisti per il gioco d'azzardo non ha affatto degli aspetti redentori. Uno studio ben citato del 2004 ha rilevato che gli ottimisti nutrivano aspettative più positive sul gioco d'azzardo (che i ricercatori hanno misurato usando affermazioni come "Quando gioco, mi aspetto di vincere" e "Quando perdo al gioco d'azzardo, a volte continuo a giocare perché sono fiducioso sarà in grado di riconquistare i miei soldi "). Avevano anche maggiori probabilità di giocare per vincere denaro anziché semplicemente divertirsi. Inoltre, gli ottimisti tendevano a sopravvalutare quanto avevano vinto in passato e continuavano a giocare anche dopo aver perso. La conclusione degli autori era:

"I nostri dati non supportano, e non suggeriamo, che gli ottimisti sono più propensi dei pessimisti a partecipare al gioco d'azzardo. I nostri dati suggeriscono, tuttavia, che gli ottimisti hanno maggiori probabilità di mantenere la convinzione di poter vincere al gioco d'azzardo e di persistere nel gioco d'azzardo a seguito di perdite ".

Come indica il titolo del documento, una preferenza per è un chiaro svantaggio di ottimismo.

3) Gli ottimisti rimandano il risparmio di denaro nel futuro.

Di tutti gli effetti negativi sull'ottimismo sulle decisioni finanziarie, quest'ultimo ha il potenziale per produrre il danno più a lungo termine per il maggior numero di persone. Nella mia ricerca personale con Leona Tam, abbiamo studiato come l'ottimismo influisce sul risparmio. Quello che stavamo studiando sono le decisioni delle persone su quanti soldi risparmiare e il ruolo dei tempi nell'influenzare queste decisioni.

Quando ai partecipanti è stato chiesto quanto avrebbero risparmiato il prossimo marzo rispetto a quanto avrebbero risparmiato il mese prossimo, hanno dato stime significativamente più alte per il prossimo marzo (o altri mesi futuri): $ 393 per il mese successivo contro $ 841 per il prossimo marzo. Perché? Pensando a un futuro più lontano, le persone erano più ottimiste, pensando che avrebbero risparmiato più denaro allora. Ma quando è arrivato il momento, hanno risparmiato anche meno denaro di quelli che stavano pensando solo al mese successivo.

L'ottimismo è anche uno dei motivi per cui gli americani tendono a risparmiare meno denaro, ad esempio, dei cinesi. In altre ricerche, Leona e io abbiamo scoperto che gli americani tendono a credere nei loro futuri progressi e nel loro successo, e pensano che in futuro avranno redditi più alti di quanto non facciano adesso. Quindi rimandano subito i risparmi e cadono nella trappola del "differimento perpetuo del salvataggio".

Possiamo essere ottimisti e finanziariamente prudenti allo stesso tempo.

Fonte: Bright Future di Matthias Ripp Flickr Licensed Under CC BY 2.0

La chiave per essere entrambi ottimisti e finanziariamente esperti è concentrarsi sul presente. Mentre una prospettiva ottimistica ci offre una prospettiva rosea, ci rivolge anche al futuro. Come abbiamo visto, quando si prendono decisioni sul denaro, un focus futuro può essere dannoso.

Il trucco è spostare la nostra attenzione lontano dal futuro e tornare al nostro presente. Ci sono molti modi per farlo. I cinesi lo fanno adottando una "mentalità ciclica" che enfatizza gli aspetti della vita che si ripetono. Quando gli americani adottano questo modo di pensare circolare, risparmiano anche più soldi.

Fortunatamente per noi, una volta bloccata l'attenzione sul presente, l'ottimismo produce di nuovo dei benefici. Ci aiuta a vedere gli aspetti positivi dei beni e le relazioni che già abbiamo. La terapia al dettaglio non sembra più necessaria per alleviare i sentimenti negativi da una brutta giornata. Invece, c'è un senso di contentezza. In tale stato mentale, è facile prendere decisioni prudenti in merito alla spesa e al risparmio di denaro.

A proposito di me

Insegno marketing e prezzi agli studenti MBA alla Rice University. Puoi trovare maggiori informazioni su di me sul mio sito web o seguirmi su LinkedIn, Facebook o Twitter @ud.